Thị trấn Kiến Giang được thành lập ngày 13/06/1986 theo Quyết định số 72-HĐBT của Hội đồng bộ trưởng trên cơ sở thôn Quảng Cư thuộc xã Xuân Thủy; thôn Thượng Lưu thuộc xã Liên Thủy và đội 4,5 của thôn Hà Thanh thuộc xã Phong Thủy.

Lúc mới thành lập, thị trấn Kiến Giang gồm 3 thôn được ngăn cách nhau bởi hai nhánh sông Kiến Giang là: Xuân Giang, Thượng Giang và Phong Giang.

Năm 2010, thị trấn được chia thành 8 tổ dân phố ở 3 khu vực: Xuân Giang (các tổ 1,2,3), Phong Giang (tổ 4 và tổ 5), Thượng Giang (các tổ 6,7,8).

Ngày 23 tháng 1 năm 2017, thị trấn Kiến Giang mở rộng (gồm thị trấn Kiến Giang và các xã: Liên Thủy, Xuân Thủy, Phong Thủy, Lộc Thủy) được Bộ xây dựng công nhận là đô thị loại IV theo Quyết định số 37/QĐ-BXD.

Tháng 10 năm 2017, 8 tổ dân phố hợp nhất lại thành 3 tổ dân phố: Xuân Giang (gồm 3 khóm), Phong Giang (gồm 2 khóm) và Thượng Giang (gồm 3 khóm).